A BlackRock e a “Reforma Paneuropeia” privada

Werner Rügemer

Jornalista e autor, doutor em Filosofia

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Desde 2020, o regulamento da UE sobre pensões privadas está em vigor. Agora existem "produtos de reforma padronizados" que são subsidiados pelo Estado e massivamente publicitados pelo grupos financeiros. Estes são os chamados ETFs, ou seja, fundos de índice que podem ser negociados nas bolsas de valores. Eis uma visão geral dos desenvolvimentos e efeitos deste novo ataque ao sistema público de pensões.

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Em todos os países ocidentais, os rendimentos do trabalho e o seu poder de compra estão a diminuir. Isto é verdade para os trabalhadores com baixos salários com emprego precário até à classe média, e mais uma vez especialmente para as mulheres e migrantes. Mesmo que os rendimentos do trabalho aumentem um pouco - as rendas, os custos da energia e dos serviços médicos, dos transportes e das infra-estruturas privatizadas aumentam mais rapidamente. Isto também reduz as pensões e o seu poder de compra para a maioria das populações dos estados capitalistas ocidentais, incluindo na UE.

A crise múltipla do Estado, das empresas e das pensões privadas

As companhias de seguros e os bancos há muito que desenvolveram um novo campo de negócios para este fim: as pensões complementares privadas. Na maioria dos Estados elas são subsidiadas pelos governos através de impostos. No entanto, as seguradoras privadas cobram taxas elevadas e o investimento do dinheiro pago nos mercados de capitais é arriscado e está sujeito a muitas crises. As anteriores pensões privadas, subsidiadas pelo Estado, tais como a "pensão Riester" na Alemanha desde 2001, estão agora provando ser uma fraude e uma perda de milhões para os depositantes.

A pensão complementar das empresas, que também é subsidiada pelo Estado, apenas traz algo aos trabalhadores mais bem pagos e permanentes, sobretudo aos gestores até aos membros do conselho de administração e aos directores - para um número crescente de trabalhadores dependentes, que mais precisariam dela, esta pensão complementar não traz nada.

É por isso que os novos e poderosos organizadores do capital inventaram uma nova pensão privada. Com a ajuda da "parte do povo" denominada Exchanged Traded Funds (ETF), os riscos devem ser evitados: o depósito pode começar com apenas alguns euros, não é fixo no montante - e as taxas são quase nulas. Mágico, não é?

Mas quem são os novos feiticeiros? Os maiores são chamados BlackRock e Vanguard. Nunca ouviu falar deles? Então já não era sem tempo! Uma magia perigosa!

Os novos feiticeiros do capital BlackRock & Cia.

O maior feiticeiro deste tipo é a BlackRock Corporation. Este organizador de capital é actualmente co-proprietário, digamos como accionista, em 18.000 bancos, empresas e prestadores de serviços financeiros, principalmente nos EUA e nos estados membros ocidentais da UE, mas também no Reino Unido, Canadá, Austrália, México, Singapura e também na China. Uma presença tão numerosa e simultânea de um único proprietário nunca foi vista na história do capitalismo.

No entanto, BlackRock é apenas a ponta do iceberg capitalista actual, recém-formado. Os próximos maiores organizadores deste novo tipo de capital são chamados Vanguard, State Street, Capital Group, Amundi, Wellington, Fidelity, T Rowe Price, Pimco, Norges. A maioria e a maior delas têm a sua sede nos EUA e são, em composições variadas, os accionistas determinantes dos maiores bancos, empresas e fornecedores de serviços financeiros ocidentais, também por exemplo das maiores empresas petrolíferas, automóveis, agro-negócios e de armamento, não menos importante das maiores empresas digitais Amazon, Google, Facebook, Apple e Microsoft. Na Alemanha, estão representados nas 30 empresas DAX e, por exemplo, também nas quatro maiores empresas de habitação da Alemanha: Vonovia, Deutsche Wohnen, LEG e TAG.

No processo, os dois maiores destes novos CEOs dos super-ricos, BlackRock e Vanguard, dominam a emissão e negociação das ETF das "acções do povo", com cerca de três quartos do volume do mercado.

As ETFs como instrumento do novo "capitalismo sustentável"

O CEO da BlackRock, Larry Fink tem sido o porta-voz reconhecido da "renovação" do capitalismo, particularmente em termos de ambiente e clima, desde há vários anos, graças em parte às suas aparições no Fórum Económico Mundial (Davos). As palavras do programa são: Capitalismo Verde, Capitalismo Inclusivo, Reinício do Capitalismo, capitalismo das partes interessadas.

Fink começa por notar correctamente que os governos do Ocidente estão a falhar cada vez mais em estar à altura das expectativas das suas populações. Como alternativa, porém, Fink & cia. esforça-se por não democratizar os estados, tais como a cobrança de impostos, a obtenção de rendimentos do trabalho, os direitos humanos e a expansão das infra-estruturas públicas.

O novo capitalismo sustentável inclui também a nova forma das "acções do povo". Após o aumento com a ajuda do capital dos super-ricos, BlackRock & Cia. moveu-se para desenvolver um investimento de capital também para a massa de empregados dependentes: Todas as pessoas devem tornar-se accionistas. Isto também é propagado pelo há muito tempo lobbyista da BlackRock na Alemanha, Friedrich Merz.

A ETF é um chamado fundo de índice: com ele, não se compra a quota de uma determinada empresa, mas uma quota simultânea em todas as empresas de um índice. Por exemplo, as 500 principais empresas de acções americanas na S&P500 (Bolsa de Nova Iorque), as 40 principais empresas de acções francesas na CAC (Bolsa de Paris), as 30 principais empresas de acções alemãs do DAX (Bolsa de Frankfurt) e também as 20 principais empresas de acções belgas na BEL20 (Bolsa de Bruxelas) formam um índice.

Assim, se comprar uma ETF do DAX, tem acções em todas estas 30 empresas ao mesmo tempo. As seguintes vantagens são prometidas com as ETFs:

• porque este título tem acções em todas as 30 empresas ao mesmo tempo, o risco é repartido: se, por exemplo, a acção do Deutsche Bank ou da Siemens cair de valor, isto quase não tem qualquer efeito sobre o valor total de todas as acções e a perda é apenas pequena.

• porque as ETFs não requerem qualquer esforço de gestão e a BlackRock gere as ETFs com a ajuda de algoritmos através da sua filial de exploração automatizada de dados Aladdin, os compradores incorrem apenas em taxas mínimas: por exemplo, apenas 0,5% em contraste com a gestão tradicional de activos, que custa cerca de 2%.

BlackRock & Cia. também formam e vendem muitos outros fundos de índice para além dos fundos de índice nacionais acima mencionados, por exemplo, com as acções de várias empresas imobiliárias, de mercadorias e energéticas, e mais recentemente, empresas de energias renováveis (fundos de índice ambiental). De modo a que os melhores empreendedores verdes possam colocar os seus bens no capitalismo sustentável.
As novas acções do povo - ao mesmo tempo, afundam-se os salários

As ETFs podem ser seguras durante um período de tempo limitado, nomeadamente em fases de movimento geral ou, pelo menos, de subida média das acções cotadas. O mesmo se aplica aos fundos índices especiais, por exemplo, para energia eólica ou solar, para robôs e jogos de vídeo, que estão em ascensão económica.

Mas não há certeza de que os valores das acções, e portanto os valores ETF do CAC40, DAX30 e S&P500, irão aumentar permanentemente: em 2008, por exemplo, a insolvência dos bancos, causada por produtos financeiros também promovidos por BlackRock & Cia., levou à "crise financeira" e ao crash da maioria das acções. E ao mesmo tempo, as maiorias das populações ocidentais e dos trabalhadores dependentes foram empobrecidas porque os "seus" estados usaram muito dinheiro para salvar a bancarrota, e as infra-estruturas deterioraram-se ou foram privatizadas e tornaram-se mais caras.

Em suma, as ETFs expandem o poder de BlackRock & Cia.:

• As ETFs expandem o volume de capital destacado por BlackRock & Cia. e, portanto, o seu monopólio ou oligopólio,

• BlackRock & Cia. continuam a ser os agentes da ETF em termos de direito das acções, e os compradores não têm voz nas reuniões de accionistas,

• Porque BlackRock & Cia. são também os proprietários das acções "reais", as acções primárias, controlam o desempenho destas acções, que por sua vez são a base para o desempenho das acções secundárias, as ETFs.

Porque BlackRock & Cia. permanece ao mesmo tempo os accionistas determinantes dos grupos digitais, automóvel, farmacêutico, construção, cimento, logística, armamento, grupos financeiros e de seguros e bancos e prestadores de serviços financeiros (tais como a Wirecard), os compradores da das acções do povo empobrecem ao mesmo tempo, especialmente como empregados dependentes e como compradores de energia, serviços de saúde, medicamentos e afins.

A UE também promove a legalização e maior disseminação do trabalho "atípico", ou seja, trabalho precário, a termo certo, a tempo parcial e trabalho migrante. As formas "atípicas" de trabalho também incluem o contrato de zero horas baseado no modelo britânico: relação de trabalho sem um número garantido de horas de trabalho, por vezes pode ser zero horas por semana.

Além disso, há o 'gig working' e o 'crowd working': conclusão de projectos de trabalho individuais, mesmo muito pequenos - começando com uma taxa de 1 euro - sem um contrato de trabalho, a encomenda é colocada através de aplicação no smartphone. Não há negociação colectiva, o cliente real geralmente permanece anónimo. A UE codificou isto no pilar europeu dos direitos sociais (ESSR) em 2017 e reafirmou-o como a base dos futuros direitos laborais na Cimeira Social da UE em Portugal, em 7-8 de maio.

O trabalho está a ser dividido em porções cada vez mais pequenas, com ou sem contratos de trabalho. Empresas de plataformas como a Deliveroo, Uber, WeWork, Mechanical Turk e PeepleForHour estão a fazer cumprir o auto-emprego individual dos trabalhadores, impedindo tanto quanto possível relações laborais regulares e contratuais, e odiando sindicatos e acordos de negociação colectiva, de acordo com os últimos desenvolvimentos de acordo com o relatório da Organização Internacional do Trabalho (OIT): Perspectivas Sociais e de Emprego Mundiais. O papel das plataformas digitais de trabalho na transformação do mundo laboral (Genebra, 23 de fevereiro de 2021). Este desenvolvimento foi acelerado pelas política do Corona.

Crescente pobreza no trabalho e nas pensões na UE

A Comissão Europeia prevê, portanto, um aumento da pobreza laboral em toda a UE no futuro, com um agravamento ainda maior entre as mulheres e os trabalhadores migrantes. Esta é outra razão pela qual a Comissão recomenda formas adicionais de provisão de pensões privadas - embora sem dizer exactamente onde é suposto estas pessoas conseguirem o dinheiro para tal.

A pensão privada da BlackRock

Assim, por um lado, BlackRock & Cia. estão a contribuir para a diminuição das economias e dos rendimentos do trabalho - e, ao mesmo tempo, aos empobrecidos estão a ser oferecidos ETFs como forma de acumular riqueza e como um bom suplemento não só às pensões estatais em declínio, mas agora também para complementar as pensões profissionais e privadas, que também estão em declínio. Esta situação aplica-se, em princípio, a todo o Ocidente liderado pelos EUA, incluindo os países da UE.

A BlackRock anunciou na UE que o seu sistema tem estado em ascensão nos EUA há três décadas e também tem sido legislado noutros países há alguns anos, incluindo o Reino Unido, Austrália, Nova Zelândia e Japão. Por todo o lado, diz ela, as pensões do Estado estão a ficar cada vez mais baixas, e as numerosas reformas das pensões, incluindo o seguro de vida, não funcionaram. Em todo o lado, diz ela, os trabalhadores estão insatisfeitos e exigem novas soluções.

Assim, em 2019, a BlackRock resumiu as suas actividades com um olhar esperançoso sobre a reforma na França proposta pela BlackRock- o pacote legislativo do governo Macron tinha eliminado o primeiro obstáculo na Assembleia Nacional.

Pan European Personal Pension Product (PEPP): a "Pensão Paneuropeia"

Como agente de influência da BlackRock na Comissão Europeia foi especialmente activo o antigo ministro das finanças do governo Tory em Inglaterra, George Osborne. Mesmo como ministro, tinha defendido as pensões privadas utilizando o produto financeiro ETF da BlackRock. Quando deixou o governo em 2016, tornou-se imediatamente lobbyista da BlackRock altamente remunerado. Ao mesmo tempo, a empresa de consultoria Ernst&Young elaborou um estudo em nome da Comissão Europeia: segundo este estudo, os activos sob gestão em pensões privadas na UE poderiam crescer de 900 mil milhões de euros em 2017 para 2,1 biliões de euros em 2030.

Assim, em 2017, a Comissão Europeia publicou uma proposta de regulamento sobre um "produto paneuropeu de pensão pessoal": em inglês chama-se "Pan European Personal Pension Product". É divulgado publicamente com a sigla PEPP. Segundo a Comissão, isto permitiria às pessoas "completar" as suas pensões estatais e profissionais existentes e também fazer provisões para a velhice independentemente das pensões. Isto aplicar-se-ia também aos trabalhadores independentes, agricultores, desempregados e mesmo estudantes: todos poderiam e deveriam tomar providências para a sua velhice, logo desde a sua juventude.

No entanto, como existem agora tantas ofertas diferentes nos muitos estados membros da UE, esta desenvolveu um produto financeiro normalizado, regulamentado, transparente e de preferência barato e deu-lhe um "selo de aprovação". Isto é regulamentado pela UE no "Quadro regulamentar para a criação de um mercado europeu de produtos simples, eficientes e competitivos para as pensões privadas". O regulamento final foi aprovado pelo Parlamento Europeu a 20 de junho de 2019.

A UE favorece os incentivos fiscais, como já era praticado para as pensões complementares privadas anteriores em alguns estados, como a "pensão Riester" na Alemanha. E os lobyistas da BlackRock, tais como o político da CDU Friedrich Merz na Alemanha, exigem que o governo também conceda incentivos fiscais para a nova pensão privada ETF.

Entrada com Macron em França: A Lei PACTE

A BlackRock tem vindo a operar uma sucursal em Paris desde 2006 e tem vindo a assumir cada vez mais participações nas principais empresas francesas. Desta forma tornou-se também uma das principais accionistas das empresas mais importantes da França, ou seja, ao mesmo tempo na AXA, Vinci, Saint Gobain, Sanofi, Société Générale, BNP Paribas, Michelin, Vivendi, Lafarge Holcim, Alstom, Air Liquide, Accor, Schneider, Total, unibail rodamco, Valeo, Engie, por exemplo. Isto faz da BlackRock a maior empresa proprietária em França. A propriedade é dividida entre as acções tradicionais e as acções da ETF no índice da bolsa CAC.

A pensão privada Macron-BlackRock está embutida de forma pouco visível numa lei económica abrangente: A Lei sobre o Plano de Acção para o Crescimento e a Transformação das Empresas (Plan d' action pour la croissance et la transformation des Entreprises, PACTE). Foi aprovada a 11 de abril de 2019 na Assembleia Nacional com a maioria do governo Macron.

A lei facilita a criação e também a dissolução de empresas. As empresas obterão mais benefícios fiscais. A quota-parte da segurança social da empresa será reduzida de 20 para 16 por cento. É promovida a venda de propriedade estatal, por exemplo, o aeroporto de Paris.

Ao mesmo tempo, mais capital deve ser disponibilizado às empresas para a sua expansão e para inovações, e isto deve ser feito fazendo com que o maior número possível de empregados na sua empresa sejam accionistas. Em particular para empresas mais pequenas com menos de 250 empregados, estão a ser criados fundos interempresariais para este fim. Os pagamentos efectuados pelos empregados nas suas contas pessoais no fundo da empresa são subsidiados pelo Estado. E para assegurar que os trabalhadores com salários baixos, que não têm de pagar quaisquer impostos, também participam, recebem um "crédito fiscal" anual do Estado de 15 a 30 por cento sobre 1.000 euros.

Coerção e incentivos

A participação dos trabalhadores é encorajada tanto pela coerção como pelos incentivos:

1. As contribuições dos trabalhadores devem aumentar com cada aumento salarial, automaticamente como incentivo, as empresas devem contribuir com pequenas quantias.
   
2. Os empregados devem poder transferir apólices de seguro de vida existentes para os novos fundos. Os activos poupados devem ser utilizados de forma flexível, por exemplo, através de um pagamento no início da reforma - e depois fluir para um novo investimento.
   
   Para os executivos, o limiar de avaliação para o pagamento das pensões tradicionais será reduzido de 27.000 para 10.000 euros por mês: isto destina-se a tornar mais do seu salário disponível para a compra de acções de empregados e ETFs.

Reduções e trabalho ao longo da vida

• Os períodos de desemprego não serão avaliados de acordo com o salário médio anterior, mas apenas de acordo com a eventual compensação. Aqueles que não recebem compensação não recebem pontos de pensão.
  
• As pensões de sobrevivência estão limitadas ao cônjuge sobrevivo. Os cônjuges anteriores perdem todos os direitos.
  
• Os períodos de estudo não são creditados.

A reforma a tempo parcial é encorajada. Aqueles que se reformarem mais cedo serão penalizados; aqueles que se reformarem mais tarde serão recompensados. De acordo com a lógica actual, isto tende a levar ao trabalho ao longo da vida, pelo menos enquanto as pessoas em situação de pobreza na velhice puderem ainda reunir as forças para obterem até os menores rendimentos adicionais. Para as outras leis laborais dos governos de François Hollande e depois Macron - trabalho a tempo parcial, trabalho temporário em projectos, acordos colectivos individuais das empresas em vez de acordos colectivos supra-empresa - exacerbados pela digitalização, promover a pobreza laboral, com ela a pobreza das pensões e, portanto, a obrigação de continuar a trabalhar mesmo durante a reforma.

Fundo nacional de pensões e BlackRock

A supervisão governamental dos fundos deve ser confiada a um Fundo Nacional Universal de Pensões. Determinará o valor dos pontos de pensão e, portanto, o nível de pagamentos. É aqui que o governo pode intervir directamente e repor as pensões de cada vez, após avaliar o estado da economia como um todE agora vem o mais importante: os fundos são controlados por gestores de fundos profissionais como a BlackRock (gestion pilotée); a BlackRock anuncia que os fundos também podem comprar produtos financeiros baratos em paraísos financeiros como o Luxemburgo e a Irlanda. E a BlackRock fundou em 2019 a subsidiária BlackRock Retirement Solutions Group (soluções para a reforma).

A "Reforma" está em suspenso - A BlackRock segue em frente

A Lei PACTE, especialmente a parte da pensão, foi fortemente protestada em França. A 7 de janeiro de 2020, trabalhadores ferroviários do sindicato CGT invadiram a sucursal francesa da BlackRock em Paris e realizaram um comício.

O Senado, enquanto segunda câmara do Parlamento, elaborou um parecer crítico, mas a resolução final ainda não teve lugar. Finalmente, o golpe pandémico do Corona: a Lei PACTE está em suspenso.
Mas a BlackRock continua a pressionar. Em março de 2021, o fundo BlackRock ESG Euro Short Duration Bond chegou ao mercado. É um subfundo do Fundo Estratégico BlackRock (BSF), que também é investido no paraíso financeiro do Luxemburgo. O ESG significa: o fundo tem em conta os critérios de sustentabilidade do programa ESG: E=Environment/Ambiente, S=Social, G=Governance/Governação empresarial. Foi desenvolvido pelo mundo financeiro com um envolvimento significativo da BlackRock - e a BlackRock também aconselha a Comissão Europeia a este respeito.

Perspectivas alternativas

A UE e os principais governos europeus, como em França, Alemanha, Reino Unido (pré e pós Brexit), Itália, Espanha, Polónia, Hungria, estão a promover a pobreza no trabalho e na velhice para a maioria dos trabalhadores dependentes. O volume de trabalho está a ser dividido em partes cada vez mais pequenas e temporárias. O trabalho digitalizado é cada vez mais realizado sem um contrato de trabalho. Além disso, a vida profissional está a ser cada vez mais prolongada. Muitos reformados têm de continuar a trabalhar à parte.

Mas os trabalhadores pobres são também os trabalhadores doentes: a saúde está a deteriorar-se e o tempo que pode ser passado com boa saúde na velhice está a tornar-se mais curto para um número cada vez maior de reformados - apesar do aumento da esperança de vida.

Em contraste, é necessária uma abordagem totalmente nova na concepção das pensões e da reforma como um todo. As "reformas" das pensões até à data, incluindo as pensões complementares profissionais e privadas, aumentaram a desigualdade nas pensões, a injustiça nas pensões e a deterioração para a maioria dos trabalhadores dependentes.

Em contraste, a produtividade tecnicamente e agora cada vez mais digitalmente aumentada, as suas possibilidades e resultados devem ser distribuídos equitativamente, por exemplo, através de uma redução geral do horário de trabalho. Isto só pode ser conseguido através da colectividade política alargada dos trabalhadores. Isto também significa aumentar o nível da pensão para a maioria.

Além disso, o período de aposentadoria, a chamada reforma, não pode nem deve ser concebido como o ponto final, mas como o início de uma fase mais livre e criativa da vida. Além disso, a esperança de vida mais longa não deve ser desvalorizada, como agora começa a acontecer, pelo aumento das taxas de doença".
Ah, a propósito: as elevadas pensões dos funcionários públicos não estão em perigo

A propósito, as pensões dos funcionários públicos são:

1º - Muito superiores às pensões dos funcionários dependentes

2º - O montante das pensões não está em perigo também no futuro, e

3º - As pensões são pagas durante mais tempo, porque os funcionários públicos reformados têm uma esperança de vida mais elevada devido à sua melhor situação de vida.

Vamos agora comparar pensões e anuidades. Os números são os de 2019:

Para os 1,7 milhões de pensionistas, viúvas e órfãos, o Estado alemão - Federal, Regional e Local - gasta anualmente 57 mil milhões de euros. Isso é uma média de 2.793 euros por mês. Mas isso não é tudo, porque para além disso existem subsídios estatais para os serviços de saúde. E, como já foi mencionado: os reformados recebem as suas pensões com mais frequência porque vivem mais tempo.

Os 21 milhões de pensionistas, viúvas e órfãos recebem 290 mil milhões de euros em pensões todos os anos. Isso é uma média de 1.150 euros por mês, e não têm subsídios para além disso, e alguns benefícios de saúde têm de ser pagos extra. Deve também ser tida em conta: Mesmo no caso ideal com 45 anos de contribuições, a pensão bruta para os rendimentos médios ascende a 1.539 euros, com a provisão Riester a 1.650 euros.

Enquanto as pensões dos trabalhadores dependentes continuarão a cair em resultado dos baixos salários, que são ainda mais promovidos pelo Estado e pela UE (se continuarmos a permitir que isso aconteça), a situação com as pensões é bastante diferente.

O jornal de negócios, dos professores e dos funcionário públicos Frankfurter Allgemeine, constata correctamente que: "O sistema de pensões ainda tem as maiores dificuldades financeiras à sua frente". Mas ao mesmo tempo anuncia de forma radiante em benefício da sua clientela o "Surpreendente relaxamento nas pensões dos funcionários públicos".

Igualdade das condições de vida? Igualdade de condições de saúde? Democracia?

Fonte: NachDenkSeiten

Imagem de capa: Pedro Ribeiro Simões, sob licença CC BY 2.0

As ideias expressas no presente artigo / comentário / entrevista refletem as visões do/s seu/s autor/es, não correspondem necessariamente à linha editorial da GeoPol

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Autor

Werner Rügemer