A teia da riqueza

Werner Rügemer

Jornalista e autor, doutor em Filosofia

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Empresas mais rentáveis e valiosas da bolsa, nas quais a BlackRock & Cia. se encontram entre os principais accionistas, obtêm os seus lucros da evasão fiscal, mas também da mão-de-obra com salários baixos organizada a nível mundial

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"A concorrência estimula os negócios", dizem eles. A competição é stressante, mas idealmente também é justa. Os melhores saem por cima, e os concorrentes estimulam-se sempre uns aos outros para um desempenho superior através da confrontação. Isto é tudo teoricamente. Nos bastidores, porém, a competição é constantemente contornada e alguns jogadores poderosos têm os dedos na torta. Através de participações, por exemplo. Para simplificar, certas empresas fraudulentas geralmente só competem consigo mesmas e também se controlam. Os perdedores são frequentemente os consumidores, o ambiente e os padrões sociais. A falta de competição real e de alternativas reais contradiz o ideal de gestão capitalista que é proclamado em voz alta para o mundo exterior. Em todo o lado, a BlackRock, Vanguard & Cia. deixam discretamente os fantoches dançarem – os governos, os principais meios de comunicação e os sindicatos são cúmplices com o seu silêncio.

O "BlackRock" é o maior gestor de activos do mundo – o público já ouviu falar dele antes. Por exemplo, quando Friedrich Merz concorreu para a presidência da CDU. Foi aí que se tornou conhecido: Aha, o Merz tem sido presidente da "BlackRock Deutschland AG" há anos, ou seja, o principal lobista da "BlackRock" neste país. Quando este pouco de atenção repentina se tornou demasiado para Merz, bem como para "BlackRock", demitiu-se do lucrativo posto. Mas imediatamente, o grupo arranjou um sucessor em 2020: Michael Rüdiger, que foi chefe do "DekaBank Deutsche Girozentrale" e membro do conselho de administração dos bancos públicos alemães e é membro do conselho de supervisão da Deutsche Börse (Bolsa Alemã).

Este não é um caso isolado. De 2011 a 2021, Lars-Hendrik Röller foi o principal conselheiro económico e financeiro da chanceler Angela Merkel como chefe de departamento na Chancelaria Federal. Com o fim do mandato de Merkel, a "BlackRock" levou-o como consultor altamente remunerado para um investimento sustentável: É suposto dar ao grupo financeiro ainda melhor acesso aos muitos milhares de milhões do "Fundo de Acordo Verde" da União Europeia (UE).

A "BlackRock" é simultaneamente accionista de 18.000 empresas e bancos em todo o mundo e o maior accionista em todos os estados capitalistas importantes: nos EUA, no Canadá, na Grã-Bretanha, na Alemanha, França, Suíça e noutros locais. Os lobistas como Merz minimizam esta situação: Sim, isso é verdade, mas "BlackRock" só tem três ou cinco ou no máximo nove por cento das acções do Deutsche Bank, Siemens e o grupo habitacional Vonovia! Ninguém pode decidir nada com tão poucas acções!

A venda da Deutschland AG

Isto soa plausível para aqueles que têm nostalgia da velha imagem do capitalismo alemão de há 50 ou mesmo 30 anos atrás. Na altura, o Deutsche Bank, Dresdner Bank e Allianz AG tinham 40% das acções da Mannesmann, Siemens e outras empresas. Mas este aconchegante capitalismo alemão pós-NS já desapareceu há muito.

Em 1990, o governo federal sob Helmut Kohl (CDU) e o Ministro das Finanças Theodor Waigel (CSU) trouxeram para a Treuhandanstalt as empresas de consultoria americanas McKinsey, Price Waterhouse Coopers e J.P. Morgan e encarregaram-nas de vender as empresas da RDA o mais barato possível – barato para os investidores: um preço de compra baixo e alguns milhões em subsídios estatais no topo para manter algumas centenas de empregos durante alguns anos.

E com o governo federal sob Gerhard Schröder (SPD) e Joseph Fischer (Verdes), o seu programa "Desagregação da Deutschland AG" entrou em vigor: os investidores estrangeiros, especialmente dos EUA, podiam agora comprar empresas inteiras ou acções a baixo preço. Os baixos salários das quatro leis "Hartz” [de subsidios de desemprego] faziam parte da oferta. O governo federal, estados federados e municípios venderam as moradias públicas abaixo do valor de mercado.

Entrelaçados dissimuladamente

BlackRock & Cia. tornaram-se finalmente nos principais accionistas dos bancos e empresas mais importantes da Alemanha com a crise financeira de 2008. A BlackRock é accionista de todas as 40 empresas listadas no Índice Alemão de Acções (Dax) ao mesmo tempo. E os organizadores de capital deste tipo estreitamente relacionados, tais como a Vanguard, State Street, Capital World, Fidelity, Wellington, T. Rowe Price e Norges são, em composição variável e em número um pouco menor que a BlackRock, simultaneamente accionistas em todas as empresas da Dax. É semelhante nos EUA, França, Suíça e noutros lugares.

BlackRock & Cia. são assim também accionistas de empresas que, de acordo com a pura heresia da economia de mercado livre, estão de facto em concorrência umas com as outras, ou seja, em todas as empresas importantes de automóveis, petróleo, armamento, química, cimento e digital, por exemplo, Bayer e BASF e Monsanto.

Agora surgiram um pouco de críticas à margem. Alguns economistas académicos "críticos" chamam a esta participação simultânea da BlackRock & Cia. em empresas das mesmas indústrias "propriedade comum": Esta propriedade simultânea e intersectorial criaria monopólios, impediria a concorrência e aumentaria os preços.

É claro que isto é verdade. Mas estes críticos bem comportados estão apenas a remexer na superfície. Eles não reconheceram as estruturas profundas do capitalismo contemporâneo. Pois a presença da BlackRock & Cia. nas empresas vai muito além da sua posição como accionistas, pois estão ao mesmo tempo entrelaçadas com outros accionistas, bem como com mutuantes, e finalmente também com as agências de rating.

Exemplo: O grupo fraudulento da Wirecard

O prestador de serviços financeiros Wirecard, que rapidamente ascendeu ao Dax, acabou por ser um dos maiores casos de fraude na história recente. Inúmeros relatórios nos principais meios de comunicação social descreveram as trajectórias de fraude dos membros do conselho, o fracasso cúmplice do ministro Federal das Finanças Olaf Scholz, a autoridade de supervisão Bafin, os auditores de prevenção de fraudes Ernst & Young. Uma comissão de inquérito do Bundestag investigou e denunciou. Mas ninguém foi citado, e muito menos criticado ou levados à justiça aqueles que são realmente responsáveis no capitalismo: os proprietários. Portanto, BlackRock & Cia.

O terceiro maior accionista da Wirecard: Com a ascensão da Wirecard para o Dax, a BlackRock tornou-se um dos principais accionistas. Em 2020, antes da fraude sistémica de longa data se tornar publicamente conhecida, a BlackRock era o terceiro maior accionista com 5,7 por cento.

Interdependência com os outros accionistas: Os outros quatro maiores accionistas da Wirecard foram a Goldman Sachs com 16%, Société Générale com 6,37%, Bank of America com 5,48% e a Morgan Stanley com 5%. A BlackRock é também o principal accionista de todos estes bancos: o maior accionista da Société Générale, o terceiro maior accionista da Goldman Sachs e do Bank of America, e o quarto maior accionista da Morgan Stanley.

Interdependência com credores: A Wirecard defraudou mais de dois mil milhões de euros em empréstimos. Os maiores financiadores foram o Deutsche Bank, Commerzbank, ING (Holanda) e Crédit Agricole (França). A BlackRock era o maior accionista do Deutsche Bank, o terceiro maior accionista do Commerzbank e um dos dez maiores accionistas do ING e do Crédit Agricole.

Interligação com a agência de rating: Se as empresas quiserem contrair grandes empréstimos, têm de mostrar uma classificação, ou seja, prova da capacidade de reembolso, da seriedade e das perspectivas do negócio. As condições de empréstimo baseiam-se nisto: Juros altos, garantias e afins. A segunda maior agência de classificação do mundo, a Moody's dos EUA, foi repetidamente contratada pela Wirecard com a classificação, por uma remuneração na ordem de milhões. A Moody’s mais recentemente em 2019 para um empréstimo de 500 milhões de euros: "Perspectiva estável e forte crescimento esperado". Isso foi quando as fraudes estavam no seu auge. E os maiores proprietários da Moody's são a Berkshire Hathaway, a Vanguard e a BlackRock. Este último é um dos principais accionistas da Berkshire Hathaway.

Interdependência dos maiores gestores de activos entre si

No caso da Wirecard, tornou-se evidente que a BlackRock não é apenas um accionista directo, mas também um accionista dos outros principais accionistas da Wirecard, e da agência de classificação.

Mas na maioria das empresas, a ligação é ainda mais directa. O facto de no caso da Wirecard os outros grandes accionistas além da BackRock serem bancos tem a ver com isto: a Wirecard era um prestador de serviços financeiros, ou seja, envolvido em negócios bancários, e portanto interessante para os bancos. Mas isto é atípico. Nas outras empresas da Dax, estes bancos não são accionistas. Em vez disso, os co-accionistas mais frequentes aqui, além da BlackRock, são precisamente os organizadores do capital que pertencem ao mesmo tipo da BlackRock, ou seja, a Vanguard, State Street e assim por diante.

Os accionistas da BlackRock: A empresa está interligada com a próxima dúzia de organizadores de capital semelhantes através da propriedade mútua. A Vanguard é a maior accionista da BlackRock, com 10 por cento: o segundo maior organizador de capital do mundo ocidental é assim também o maior accionista do maior organizador de capital do mundo ocidental; depois segue a própria BlackRock com as suas próprias acções de 8,1 por cento; depois a Capital World, com 5,7 por cento; depois a State Street, com 5,2 por cento; depois a, Temasek, de Singapura com 4,8 por cento. E o fundo soberano norueguês Norges, que recentemente começou a agir socialmente, reduziu as suas participações em 2020, mas permanece no grande barco com pouco menos de 2%.

Os accionistas da Vanguard: Esta propriedade interligada corre igualmente bem na direcção oposta. É por isso que os principais accionistas da BlackRock, o maior accionista da Vanguard, como se fosse do livro de imagens neo-capitalista, são chamados da mesma forma: Com 13,4%, a BlackRock, o maior organizador de capital do mundo ocidental, é também o maior accionista do segundo maior organizador de capital do mundo ocidental, a Vanguard. A Vanguard tem 9,2% das acções (em maio de 2021), seguido por Dimensional Fund com 7,9%, T. Rowe Price com 6,6%, Perkins com 4,6%, Wellington com 4,5% e State Street com 2,2%.

Para não ser demasiado aborrecido, abster-me-ei de cotar aqui os accionistas dos terceiro, quarto e quinto maiores organizadores de capital da State Street, Capital World e T. Rowe Price. Tudo isto pode ser rapidamente encontrado no livro de imagens digitais do neocapitalismo.

BlackRock & Cia., com a sua combinação de dois, três, cinco e por vezes oito por cento das acções da maioria dos bancos e empresas importantes do capitalismo ocidental – juntamente com muitos outros investidores, incluindo por vezes fundos de cobertura mais pequenos, que estão presentes em menor número – formam o grupo líder dos 10 maiores accionistas em cada caso. E BlackRock & Cia. são também os principais accionistas da maior agência de notação, a Standard & Poor's.

Em detrimento do público em geral

BlackRock Inc. tem a sua sede operacional em Nova Iorque, mas o seu domicílio legal no maior e mais importante paraíso financeiro ocidental para as empresas multinacionais: o minúsculo estado americano de Delaware. E ao mesmo tempo, a BlackRock consiste em centenas de empresas de caixas de correio nos paraísos financeiros mais importantes que pertencem ao capitalismo ocidental integrado, começando novamente com Delaware, depois as Ilhas Caimão, a ilha britânica de Jersey, que está directamente subordinada à Rainha Isabel, bem como os paraísos financeiros mais importantes da UE, as monarquias do Luxemburgo e dos Países Baixos.

A propósito, o representante de Delaware no Congresso dos EUA durante décadas foi o senador Joseph "Joe" Biden. Sob a presidência de Barack Obama, tornou-se vice-presidente. Agora ele próprio é o presidente dos EUA – e três gestores de topo da BlackRock são membros da administração Biden: o director do National Economic Council, Brian Deese, o secretário adjunto do Tesouro Wally Adeyemo e o economista chefe da vice-presidente Kamala Harris, Michael Pyle.

A BlackRock recebe o capital para comprar as acções em bancos e empresas dos "High Net Worth Individuals" (HNWI) e dos "Ultra High Net Worth Inviduals" (UHNWI), ou seja, os multimilionários e multi-bilionários super-ricos. Para eles, não apenas três por cento de lucro anual deve ser extraído, mas pelo menos seis por cento – doze por cento é melhor. Um instrumento para tal é a possibilidade de evasão fiscal. Por exemplo, os 4,5 por cento das acções da BlackRock na empresa de lignito RWE estão distribuídos por mais de 150 empresas de caixas de correio.

Especialmente as empresas mais rentáveis e valiosas da bolsa, nas quais a BlackRock & Cia. se encontram entre os principais accionistas, obtêm os seus lucros da evasão fiscal, mas também da mão-de-obra com salários baixos organizada a nível mundial.

Durante décadas, a Apple e a Microsoft, por exemplo, tiveram a maioria dos seus dispositivos montados em países de baixos salários como o Vietname e a China, pelo maior organizador de mão-de-obra com baixos salários, a empresa taiwanesa Foxconn.

Ao possuir simultaneamente empresas do mesmo sector, BlackRock & Cia. organizam fusões e aquisições, mais recentemente na Bayer e Monsanto, por exemplo: os postos de trabalho são cortados – e não são criados novos postos. BlackRock & Cia. utilizam as vantagens dos respectivos locais. Nestes, a pobreza está a alastrar entre a maioria, incluindo a classe média, e as economias estão a encolher.

Imagem de capa por The Focal Project sob licença CC BY-NC 2.0

🇩🇪 // Peça traduzida do alemão para GeoPol desde Apolut

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